Avril 2020 a connu peu d’activité en termes de production de crédit immobilier. Les chiffres de l’observatoire Crédit Logement / CSA font état de taux d’intérêt moyens à 1,17 %.
Crédit immobilier : des taux toujours attractifs mais des conditions d’emprunt plus dures
Les taux d’emprunt pour l’acquisition d’immobilier neuf s’établissaient à 1,22 %, contre 1,2 % pour une acquisition dans l’ancien. Sur la durée, ils s’établissaient à :
- 1,38 % pour un emprunt sur 25 ans,
- 1,13 % pour un emprunt sur 20 ans,
- 0,96 % pour un emprunt sur 15 ans.
Les prévisions des experts tablaient une brusque augmentation des taux. Dans la réalité, ils n’ont que peu augmenté par rapport à décembre dernier, où le taux moyen était de 1,12 %. Autre point à relever, le taux moyen est resté en dessous de l’inflation, comme c’est le cas depuis 2018. Cette situation a permis à de nombreux ménages d’accès plus facilement au crédit immobilier. Il faut cependant remarquer que depuis le confinement, les conditions d’emprunt déjà durcies à la suite des recommandations du HCSF, ont été encore renforcées. Ce sont les primo-accédants et les ménages modestes qui en souffrent le plus, du fait de leur trop faible apport personnel.
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Des durées moyennes de crédit au même niveau qu’en 2019
En avril 2020, la durée moyenne d’emprunt s’est établie à 231 mois :
- 244 mois pour une acquisition d’immobilier ancien,
- 250 mois pour un achat neuf.
Le niveau relevé en avril est sensiblement identique à ceux relevés au cours de l’année 2019. Janvier 2020 avait été un mois exceptionnel, avec une augmentation de la durée de 4 mois, à 232 mois, par rapport à décembre 2019 (228), dans une période où les durées d’emprunt ont plutôt tendance à s’allonger. Parallèlement à cette diminution de la durée d’emprunt, on avait pu constater une diminution de la part des emprunteurs à faible apport personnel. Depuis le début de l’année, la durée moyenne des prêts immobiliers a retrouvé le niveau constaté en 2019, mais le nombre de dossiers accordés sur plus de 25 ans est toujours en diminution (0,6 % des emprunts accordés en avril). Près de la moitié de la production de crédit immobilier (48,9 %) est accordée sur une durée de 20 à 25 ans.
Un recul important de la production de crédit immobilier
Tandis que le marché de l’emprunt immobilier s’était montré plutôt dynamique jusqu’à l’automne dernier, porté par une moindre exigence des banques en termes d’apport personnel, la demande avait déjà commencé à baisser en fin d’année du fait du renforcement des conditions d’attribution mais aussi de l’augmentation des prix de l’immobilier. En début d’année, le marché restait peu dynamique, ralenti encore par la crise sanitaire. La production d’emprunts a ainsi diminué de 22,8 % sur 2 mois, et de 25 % par rapport à la même période de 2019. Parallèlement, les ménages voient le coût de leur opération immobilière augmenter plus vite que l’an passé, à + 6,8 % depuis le début 2020, contre +2,6 % sur la même période de 2019. Le niveau est désormais de 4 années et demi de revenus, contre 4,4 en 2019.
