Au cours des années récentes, l’environnement économique a subi des transformations majeures, notamment avec la hausse des taux d’intérêt. Cette situation a directement influencé le marché des fonds en euros et a redéfini les stratégies d’investissement dans le domaine immobilier. L’exemple du fond Sécurité Pierre Euro géré par Primonial et Suravenir, illustre parfaitement ces changements et met en lumière les défis que rencontrent aujourd’hui les investisseurs.
Résultats actuels de Sécurité Pierre Euro
Durant l’année 2023, le fond Sécurité Pierre Euro a annoncé un rendement nul, contrastant fortement avec le rendement antérieur de 2.30% en 2022. Ce résultat est principalement attribuable à la pression accrue des taux d’intérêt sur le secteur immobilier, qui a conduit à une dévaluation significative des actifs immobiliers.
François-Régis Bernicot, directeur général de Suravenir, explique ce phénomène par une obligation de provisionnement face aux écarts de valeur sur les actifs immobiliers.
L’impact des solvabilités et les barrières réglementaires
Les règles européennes de solvabilité, comme Solvency II, exigent que les assureurs maintiennent des niveaux de capital suffisants pour couvrir leurs engagements.
Cette régulation affecte particulièrement les fonds en euros composés majoritairement d’immobilier, connus pour leur manque de liquidité. En conséquence, ces produits deviennent plus coûteux à gérer pour les assureurs sous ces régimes de solvabilité et sont donc souvent fermés aux nouvelles souscriptions.
Stratégies de diversification face à la volatilité
Face à un marché volatil, la diversification apparaît comme une stratégie essentielle. Le portefeuille de Sécurité Pierre Euro inclut une diversité d’actifs immobiliers, avec une attention particulière portée au secteur de la santé, moins impacté par les hausses des taux d’intérêt.
En outre, Suravenir promet un retour minimum de 2% net pour 2024 à tous les détenteurs du fond Sécurité Pierre Euro, illustrant la confiance dans sa capacité de rebond.
- Gestion prudente : Une approche conservatrice peut s’avérer payante durant les périodes d’incertitude économique.
- Investissement dans les SCPI : Les sociétés civiles de placement immobilier permettent de diversifier les risques tout en visant des rendements potentiellement attractifs.
- Constitution d’un patrimoine : Investir en tenant compte des implications fiscales et successorales, adaptant ainsi les stratégies aux objectifs à long terme des investisseurs.
Reconnaître et saisir les opportunités de marché
François-Régis Bernicot souligne l’importance de rester alerte et de reconnaître les tendances majeures du marché afin d’anticiper les risques et de saisir les opportunités lorsque celles-ci se présentent. Avec les bons outils d’analyse sectorielle et une surveillance attentive, il est possible de tirer profit même dans un environnement difficile.
La mise en œuvre de stratégies robustes et réactives est cruciale pour assurer la pérennité et la croissance des investissements dans des conditions de marché changeantes.
Dans un monde où l’inflation et les taux d’intérêt augmentent, comprendre et adapter les stratégies d’investissement devient primordial pour tout investisseur cherchant à préserver et valoriser son patrimoine. Les fonds en euros, malgré les défis actuels, peuvent toujours représenter une option viable si ceux-ci sont gérés avec sagacité et prudence.
