Préparer sa retraite est devenu un enjeu majeur pour des millions de Français. Entre l’allongement de la durée de cotisation, l’incertitude liée aux réformes successives et le pouvoir d’achat mis à mal par l’inflation, il est de plus en plus difficile de compter uniquement sur la pension de base. En moyenne, celle-ci ne représente que 60 à 65 % du dernier salaire net. Un écart qui pousse nombre d’épargnants à chercher un placement pour la retraite capable de compléter efficacement leurs revenus futurs.
La bonne nouvelle, c’est qu’il existe aujourd’hui une palette de solutions accessibles, adaptées à tous les profils et à toutes les situations. Du PER à l’assurance-vie, en passant par les SCPI, le Livret A, le PEA ou encore l’immobilier en direct, chaque option a ses avantages et ses limites. Le secret réside souvent dans la combinaison de plusieurs supports afin de construire un placement pour la retraite équilibré, qui allie rendement, sécurité et optimisation fiscale.
Les différents types de placement
Mettre de côté est utile ; investir sur 10–20 ans l’est encore plus. Diversifier entre supports (immobilier, assurance-vie, PER, actions…) permet d’équilibrer rendement, risque et disponibilité. L’objectif : constituer un capital et/ou des revenus réguliers le moment venu.
1. Le PER (Plan Épargne Retraite)
Déductibilité des versements (dans les plafonds), capital ou rente à la sortie. Intéressant pour les foyers imposés qui épargnent à long terme. Argent moins disponible avant la retraite.
2. L’assurance-vie
Enveloppe souple : fonds en euros (capitale garanti) + unités de compte (potentiel plus élevé, sans garantie). Fiscalité adoucie après 8 ans et outil de transmission. Pratique pour programmer des retraits réguliers à la retraite.
Lorsqu’une assurance-vie intègre des supports immobiliers (comme des SCPI en unités de compte), il est essentiel de suivre certains indicateurs tels que la valeur de reconstitution. Cet indicateur reflète la valorisation réelle du patrimoine sous-jacent et permet de vérifier si le prix de souscription des parts est cohérent.
3. Les SCPI
Immobilier “clé en main” : vous achetez des parts et percevez des loyers potentiels, sans gérer les locataires ni les travaux. Utile pour viser des revenus complémentaires, en pleine propriété (revenus immédiats) ou via la nue-propriété (revenus différés et allègement de fiscalité pendant la vie active).
Avertissement : Investir en SCPI comporte des risques (perte en capital, rendement non garanti, liquidité). Prenez connaissance des risques avant d’investir.
4. Le Livret A
Placement sécurisé et totalement liquide, garanti par l’État. Le principal avantage du Livret A est la disponibilité immédiate des fonds et l’absence de risque en capital. En revanche, son taux d’intérêt (3 % en 2025) reste souvent inférieur à l’inflation, ce qui en fait un outil d’épargne de précaution plus qu’un véritable placement pour la retraite.
5. Le PEA
Portefeuille d’actions européennes avec fiscalité favorable après 5 ans. Potentiel de performance plus élevé mais volatilité à accepter.
6. L’immobilier en direct
Effet de levier du crédit et patrimoine tangible, mais budget initial et gestion plus lourds (vacance, travaux, fiscalité).
Quel placement choisir ?
Le “meilleur” produit n’existe pas : il dépend de votre âge, de votre fiscalité, de votre horizon et de votre besoin de revenus.
- Vous êtes fortement imposé·e et épargnez à long terme (10–20 ans) → le PER optimise l’impôt à l’entrée et prépare un capital/rente à la sortie.
- Vous voulez de la souplesse et une enveloppe polyvalente → l’assurance-vie (fonds euros + unités de compte) permet d’arbitrer et de programmer des retraits partiels à la retraite.
- Vous ciblez des revenus potentiels réguliers → les SCPI peuvent compléter une pension (pleine propriété) ou préparer des revenus différés (nue-propriété 7–10 ans). Avertissement : investir en SCPI comporte des risques (perte en capital, rendement non garanti, liquidité). Renseignez-vous avant d’investir.
- Vous acceptez la volatilité pour chercher de la performance → le PEA (actions) est un moteur de croissance à long terme.
Investir en SCPI comporte des risques (perte en capital, rendement non garanti, liquidité). Renseignez-vous avant d’investir. Dans tous les cas, il est important de tenir compte de l’imposition SCPI : selon votre tranche marginale et votre fiscalité, les revenus perçus peuvent être fortement impactés.
Faut-il combiner les placements ?
Oui, dans la plupart des cas, combiner plusieurs briques améliore le couple rendement/risque et l’efficacité fiscale :
- Tronc commun : assurance-vie pour la flexibilité (versements/retraits), possibilité d’y loger des UC immobilières.
- Revenus : SCPI pour viser des cash-flows potentiels à la retraite (pleine propriété) ou les différer via la nue-propriété. Rappel risques SCPI : perte en capital, rendement non garanti, liquidité limitée.
- Optimisation fiscale : PER pour déduire les versements quand la tranche marginale est élevée.
- Croissance : PEA/UC actions pour dynamiser à long terme, en acceptant la volatilité.
La clé est de calibrer chaque brique selon votre horizon et votre profil, puis de sécuriser progressivement à l’approche de la retraite. Un exemple classique : assurance-vie (souplesse) + PER (fiscalité) + SCPI (revenus potentiels) + PEA (croissance).
Préparer sa retraite ne consiste pas seulement à mettre de l’argent de côté, mais à le faire fructifier sur la durée en tenant compte de sa fiscalité, de son horizon d’investissement et de son appétence au risque. Le placement pour la retraite idéal n’est pas unique : il peut prendre la forme d’un PER pour optimiser l’impôt, d’une assurance-vie pour sa souplesse, de SCPI pour viser des revenus complémentaires, ou encore d’un PEA pour dynamiser son épargne.
L’enjeu n’est donc pas de choisir un seul produit, mais de bâtir une stratégie diversifiée et évolutive. En combinant plusieurs solutions – sécurité du Livret A, rendement potentiel des SCPI, flexibilité de l’assurance-vie – chacun peut construire un portefeuille adapté à sa situation personnelle.
La clé du succès reste la même : anticiper suffisamment tôt, investir régulièrement, et ajuster ses choix au fil de sa vie active. Ainsi, il devient possible de transformer son épargne en revenus futurs et d’aborder la retraite avec plus de sérénité.
