Livret A à 1,7 % depuis le 1er août 2026 : le taux remonte, les SCPI gardent-elles l'avantage ?

Mis à jour en septembre 2026 : le taux du Livret A a été relevé par le ministère de l'Économie ; plafond du livret, calcul des intérêts par mois et par quinzaine, taux du livret d'épargne populaire, impôt et prélèvements sociaux, comparaison avec l'assurance vie, les fonds en euros, le plan d'épargne logement et les SCPI, selon votre situation personnelle et vos revenus.

Sommaire

Quel est le taux du Livret A aujourd'hui ?

Depuis le 1er août 2026, le taux du Livret A est fixé à 1,7 % par an : un taux d'intérêt annuel fixe, net d'impôt, identique dans chaque banque en France. Le livret de développement durable et solidaire (LDDS) suit le même taux, et l'épargne des deux livrets finance le logement social. Ce produit sans frais de gestion reste le livret le plus détenu en France ; les données et l'information officielle sur le taux sont publiées sur le site de la Banque de France. Le ministère de l'Économie et des Finances l'a annoncé dans un communiqué publié sur son site le 15 juillet 2026, avec une hausse de 0,2 point par rapport au taux de février.

Roland Lescure, ministre de l'Économie, a justifié ce relèvement par une inflation « contenue mais réelle » et par les incertitudes liées à la crise au Moyen-Orient. Le Livret d'épargne populaire (LEP), réservé aux ménages aux revenus modestes, reste à 2,5 %. Le prochain rendez-vous est fixé au 1er février 2027 : l'actualité des taux réglementés est publiée à chaque changement par le ministère et par le portail officiel du service public.

Le taux est le même dans toutes les banques : Crédit Agricole, La Banque Postale, Caisse d'Épargne ou banque en ligne, personne ne peut offrir plus. Le Livret bleu du Crédit Mutuel, cousin historique du Livret A, applique lui aussi ce taux réglementé.

Comment le taux du Livret A est-il calculé ?

Le taux n'est pas choisi au hasard. Deux fois par an, la Banque de France applique une formule de calcul qui fait la moyenne de deux données : l'inflation hors tabac des six derniers mois et un taux interbancaire à court terme (l'€STR, qui a remplacé l'Euribor 3 mois dans la formule). Le résultat est arrondi, puis transmis au ministre.

Le gouverneur de la Banque de France propose, le gouvernement décide. Il peut suivre le calcul du taux à la lettre, ou s'en écarter en cas de circonstances exceptionnelles. Pour le Livret A d'août 2026, la formule a été appliquée telle quelle. Pour le LEP, en revanche, l'État a fait un geste : la formule aurait donné 2,2 %, le taux a été maintenu à 2,5 %.

Pourquoi cette remontée ? L'inflation du premier semestre 2026 a été plus forte que celle de la fin 2025. Mécaniquement, la moyenne a monté. Si les prix ralentissent de nouveau cet hiver, le taux de février 2027 pourrait redescendre. Tout dépendra de l'économie européenne et de la politique de la Banque centrale européenne, qui pilote les taux courts ; les données d'inflation se consultent chaque mois sur le site de l'Insee.

Évolution du taux du Livret A : de 3 % à 1,5 %, puis 1,7 %

Le taux du Livret A a connu un vrai cycle en quatre ans. Après une longue période à 0,5 %, il a grimpé avec l'inflation de 2022 et 2023, puis il est redescendu par paliers. Le tableau ci-dessous reprend les derniers taux fixés.

Date d'effet	Taux du Livret A	Sens
1er février 2023	3 %	hausse
1er février 2025	2,4 %	baisse
1er août 2025	1,7 %	baisse
1er février 2026	1,5 %	baisse
1er août 2026	1,7 %	hausse de 0,2 point

Le taux reste donc fixe pendant six mois, du 1er février au 31 juillet, puis du 1er août au 31 janvier. Entre deux révisions, ni votre banque ni l'État ne peuvent le modifier. Cette stabilité est l'un des atouts du produit : vous savez ce que vous toucherez jusqu'à la prochaine date.

Plafond, versements, ouverture : les règles du livret

Le Livret A est une épargne réglementée : ses règles sont les mêmes partout en France. Le site Service-public.fr les détaille sur sa fiche consacrée au Livret A, mise à jour au 1er août 2026.

• Plafond du livret : 22 950 € de versements pour une personne physique. Au-delà, plus de dépôt possible, mais les intérêts continuent de s'ajouter au solde du livret sans limite.
• Montant minimum : 10 € par opération, versement initial compris, et 1,50 € à La Banque Postale.
• Autres titulaires : 76 500 € pour une association ou un syndicat de copropriété (100 000 € au-delà de 100 lots), sans plafond pour les organismes HLM.

Une règle compte plus que les autres : un seul Livret A par personne. Le titulaire du livret qui en ouvre un second s'expose à une amende fiscale de 2 % du solde du livret en trop, avec un minimum de 50 €. L'administration fiscale peut repérer ces doublons, car les banques déclarent chaque ouverture d'un livret.

Pour ouvrir un livret, une pièce d'identité et un justificatif de domicile suffisent dans la plupart des banques. La démarche se fait en agence ou en ligne, depuis l'espace client relié à votre compte bancaire, et changer de banque pour y transférer son livret reste possible à tout moment. Un enfant peut en détenir un dès sa naissance, ouvert par ses parents. Un mineur peut aussi l'ouvrir seul, mais il ne retire pas avant 16 ans sans l'accord de son représentant légal. Le Livret jeune, lui, est un produit distinct, réservé aux 12-25 ans, dont le taux ne peut pas être inférieur à celui du Livret A.

Comment sont calculés les intérêts du livret ?

Les intérêts se calculent par quinzaine. Chaque mois compte deux quinzaines : du 1er au 15, puis du 16 à la fin du mois. Seules les sommes présentes sur toute une quinzaine rapportent.

• Un dépôt fait avant le 16 rapporte à partir du 16 ; fait après, il rapporte à partir du 1er du mois suivant.
• Un retrait cesse de rapporter dès le début de la quinzaine où il a lieu.
• Le versement des intérêts se fait une fois par an, le 31 décembre : ils s'ajoutent au capital et produisent à leur tour des intérêts l'année suivante.

Un conseil pratique en découle : déposez juste avant le 15 ou la fin du mois, retirez juste après le 1er ou le 16. Le jour de la quinzaine peut faire perdre deux semaines d'intérêts sur une grosse somme.

Combien rapporte un Livret A plein en 2026 ?

Prenons un livret rempli au plafond, 22 950 €, pendant toute l'année 2026. En janvier, le taux d'intérêt annuel est encore de 1,7 % ; de février à juillet, il tombe à 1,5 % ; d'août à décembre, il revient à 1,7 %. Le calcul donne environ 367 € d'intérêts pour l'année : 32,51 € en janvier, 172,13 € sur les six mois à 1,5 %, 162,56 € sur les cinq derniers, avant arrondis de la banque.

Sur une année pleine à 1,7 %, le même livret rapporterait 390,15 €. La hausse d'août ne change donc pas la vie : sur 1 000 € d'épargne, elle ajoute environ 1 € sur six mois. Elle a surtout valeur de signal.

Fiscalité : pourquoi le livret reste une épargne sûre

Les intérêts du Livret A sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Rien à déclarer, rien à payer. Un taux de 1,7 % sur le Livret A vaut donc 1,7 % net dans votre poche.

Le Livret A repasse au vert en août (+460 M€), le LDDS prend 80 M€ et le LEP redémarre selon la @CaissedesDepots 📊🟢 !

Le taux relevé à 1,7 % par @Finances_Gouv redonne le sourire aux épargnants 👏💶.

Pourtant, accumuler des dizaines de milliers d'euros sur des livrets…

— L’Architecte 🏛️ (@Hexagon_Money) 29 septembre 2026

Ce point pèse lourd dans la comparaison. Depuis la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026, les prélèvements sociaux atteignent 18,6 % sur une partie des revenus du capital, et le prélèvement forfaitaire unique 31,4 %. Un compte à terme ou un livret bancaire fiscalisé doit donc afficher un taux bien supérieur pour faire mieux qu'un livret réglementé. Le plan d'épargne logement, les fonds en euros et les contrats d'assurance vie restent, eux, à 17,2 % de prélèvements sociaux.

À quoi sert l'argent déposé ? Une grande partie de l'encours est centralisée à la Caisse des dépôts, qui l'utilise pour le financement du logement social. C'est la raison d'être historique du Livret A, créé au XIXe siècle : faire de l'épargne populaire une ressource pour construire des logements.

Taux réel : le livret protège-t-il votre pouvoir d'achat ?

Un taux ne se juge pas seul. Il faut le comparer à la hausse des prix : si l'inflation dépasse 1,7 %, votre épargne perd de la valeur, même si le solde augmente. C'est ce qu'on appelle un taux réel négatif.

En 2022 et 2023, les épargnants ont vécu cette situation malgré un taux à 3 %. Aujourd'hui, avec une inflation contenue, le Livret A tient à peu près le pouvoir d'achat. Pas plus. Il reste un matelas de précaution, pas un outil pour faire grossir un patrimoine.

La règle usuelle : garder sur un livret disponible l'équivalent de trois à six mois de dépenses. Au-delà, l'épargne qui dort longtemps peut chercher un meilleur rendement ailleurs, à condition d'accepter un risque et une durée de placement plus longue.

SCPI : l'alternative qui a résisté en 2025

Parmi les placements qui attirent les déçus du livret, les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) reviennent souvent. Le principe : vous achetez des parts d'un parc immobilier (bureaux, commerces, entrepôts, santé) géré par une société de gestion, et vous touchez une partie des loyers, en général chaque trimestre.

Selon les indicateurs publiés par l'ASPIM en 2026, le taux de distribution moyen des SCPI a atteint 4,9 % en 2025, après 4,7 % en 2024. La collecte a aussi repris des couleurs, comme nous l'avions noté dès les premiers signes de reprise des SCPI début 2025. Les SCPI diversifiées et de commerces ont fait mieux que la moyenne.

Un chiffre tempère ce tableau : la performance globale, qui ajoute au rendement la variation du prix des parts, n'a été que d'environ 1,5 % en 2025, selon la même ASPIM. Plusieurs SCPI ont baissé la valeur de leurs parts depuis 2023. Le rendement affiché n'est donc pas tout ce que touche l'épargnant.

Choisir la bonne famille de SCPI

Toutes les SCPI ne jouent pas le même rôle. Avant de souscrire, lire des avis SCPI détaillés aide à comparer frais, taux d'occupation et régularité des distributions, puis à savoir s'il vaut mieux passer par une banque ou un courtier pour acheter ses parts.

• Rendement : les SCPI de rendement sont les plus répandues, avec des loyers versés chaque trimestre, pour qui cherche un complément de revenu.
• Europe : les SCPI européennes achètent hors de France, ce qui diversifie le parc et peut alléger l'impôt grâce aux conventions fiscales.
• Fiscales : elles visent d'abord une réduction d'impôt, avec une liquidité plus faible et un rendement secondaire.

Deux montages méritent aussi d'être connus. Le démembrement SCPI consiste à acheter la seule nue-propriété des parts, avec une décote, pendant 5 à 10 ans, sans revenu ni impôt sur cette période. Et un outil de simulation SCPI permet de mesurer, avant de signer, l'effet de votre tranche d'impôt sur le rendement net.

Livret A ou SCPI : le calcul sur 22 950 €

Mettons les deux placements face à face avec une somme parlante : le plafond du Livret A, 22 950 €. D'un côté, le livret à 1,7 %. De l'autre, une SCPI de rendement qui distribuerait 4,9 %, la moyenne 2025, sans variation du prix de la part.

Placement	Revenu brut annuel	Fiscalité	Revenu net annuel
Livret A à 1,7 %	390,15 €	aucune	390,15 €
SCPI à 4,9 %, TMI 11 %	1 124,55 €	11 % + 17,2 %	807,43 €
SCPI à 4,9 %, TMI 30 %	1 124,55 €	30 % + 17,2 %	593,76 €

Les revenus des SCPI sont imposés comme des revenus fonciers : impôt sur le revenu à votre taux marginal, plus 17,2 % de prélèvements sociaux. Même pour un foyer à 30 %, la SCPI rapporte encore plus que le livret sur le papier. L'écart se réduit toutefois vite.

Ce que le tableau ne montre pas : les frais de souscription. Ils sont prélevés à l'entrée et absorbent souvent plusieurs années de revenus. Sur trois ans, une SCPI peut donc faire moins bien qu'un Livret A, surtout si le prix de la part baisse. C'est pourquoi les sociétés de gestion conseillent de conserver ses parts au moins huit à dix ans.

Les risques à peser avant de quitter le livret

Le Livret A offre trois garanties qu'aucune SCPI ne donne : capital garanti, argent disponible à tout moment, taux connu d'avance. Les SCPI les échangent contre un rendement plus élevé. Le rapport entre performance et risque doit donc guider le choix.

• Perte en capital : le prix des parts peut baisser, comme depuis 2023 pour plusieurs SCPI de bureaux.
• Liquidité : revendre ses parts peut prendre des semaines, voire des mois quand les vendeurs sont nombreux.
• Gestion : loyers impayés, locaux vides, arbitrages ratés, tout dépend de la qualité de la société de gestion.

Ces risques se réduisent en répartissant son argent sur plusieurs SCPI aux stratégies différentes. Loger des parts dans un contrat, comme expliqué dans notre comparatif SCPI en direct ou en assurance vie, peut aussi alléger la fiscalité et simplifier la transmission. Une information à retenir : aucun de ces placements n'a la même fonction.

Quelle stratégie avec un Livret A à 1,7 % ?

Le plus simple reste de raisonner par étages. Le premier, c'est le livret : l'épargne de précaution, disponible et sans risque. Si vous y avez droit, le LEP à 2,5 % passe avant le Livret A, sous conditions de revenu.

Le deuxième étage accueille l'argent dont vous n'aurez pas besoin avant plusieurs années. Là, un fonds en euros d'assurance vie, un plan d'épargne retraite, des SCPI ou des fonds plus dynamiques peuvent entrer en jeu, selon votre profil et votre situation personnelle. Le Livret A n'a pas vocation à porter une épargne de long terme.

Vous hésitez encore ? Posez-vous une question simple : pourriez-vous avoir besoin de cet argent dans les trois ans ? Si oui, il reste sur le livret, quel que soit son taux.

Questions fréquentes sur le taux du Livret A

Quand le taux du Livret A changera-t-il ?

La prochaine révision aura lieu le 1er février 2027. Le taux actuel de 1,7 % reste fixe d'ici là. Le calcul dépendra de l'inflation et des taux interbancaires du second semestre 2026.

Peut-on avoir un Livret A dans deux banques ?

Non. Une personne physique ne peut détenir qu'un seul Livret A, toutes banques confondues. Un second livret expose à une amende de 2 % du solde en trop, avec un minimum de 50 €.

Faut-il vider son Livret A pour acheter des SCPI ?

Pas en entier. Gardez d'abord une épargne de précaution de trois à six mois de dépenses sur le livret. Seul l'argent placé pour huit à dix ans au moins a sa place en SCPI. Pour répartir l'épargne entre livrets, assurance-vie et parts de SCPI selon l'horizon de chacun, mieux vaut demander conseil à un conseiller en gestion de patrimoine ou à celui de la banque.