Fin 2025, les taux de crédit immobilier se stabilisent autour de 3,14 % et la fenêtre reste favorable pour emprunter. Mais 2026 peut réserver une légère remontée selon l’OAT 10 ans et la BCE. Voici les repères essentiels pour décider sans vous tromper.
Où en sont les taux de crédit immobilier fin 2025
Les taux moyens observés selon la durée d’emprunt
À l’automne 2025, le marché du crédit immobilier affiche une stabilité rassurante. Le taux moyen toutes durées confondues atteint 3,14 %, selon l’Observatoire Crédit Logement/CSA, hors assurance et garanties.
Dans le détail, les écarts restent modérés selon la durée. Les prêts sur 15 ans s’établissent autour de 3,04 %, ceux sur 20 ans à environ 3,17 %, et les financements sur 25 ans avoisinent 3,22 %.
Les meilleurs profils bénéficient encore de conditions bonifiées. Certains emprunteurs solides négocient des taux proches de 3,10 % sur 25 ans et même 2,99 % sur 20 ans, améliorant sensiblement le coût global du crédit.
Pourquoi les scénarios pessimistes ne se sont pas confirmés
À la rentrée, de nombreux analystes anticipaient un retour rapide vers 3,5 % voire 4 % début 2026. Ces prévisions reposaient sur un contexte politique incertain et des tensions économiques persistantes.
Finalement, plusieurs indicateurs financiers se sont détendus. Les banques ont ajusté leurs barèmes avec prudence, préférant soutenir la demande plutôt que freiner davantage un marché déjà ralenti.
Cette accalmie permet de clôturer 2025 sur des niveaux de taux plus bas que prévu, offrant aux emprunteurs une visibilité bienvenue pour sécuriser leur projet immobilier.
Les facteurs clés qui influencent les taux immobiliers
Le rôle de l’OAT 10 ans dans la fixation des taux
L’évolution des taux de crédit immobilier dépend en grande partie du rendement de l’OAT à 10 ans, référence majeure pour le financement de long terme. Entre le début et la fin octobre 2025, ce taux est passé d’environ 3,60 % à 3,34 %.
Cette baisse réduit le coût de refinancement des banques et leur permet de proposer des conditions plus attractives aux emprunteurs. À l’inverse, une remontée rapide de l’OAT se répercuterait presque mécaniquement sur les barèmes de crédit.
Lorsque le rendement obligataire recule, le risque perçu sur la dette française diminue, ce qui favorise un environnement plus stable pour l’ensemble du marché immobilier.
Politique monétaire de la BCE et inflation maîtrisée
La Banque centrale européenne a choisi de maintenir ses taux directeurs inchangés fin 2025. Cette décision s’explique par une inflation proche de son objectif, légèrement au-dessus de 2 %.
La BCE doit composer avec un équilibre délicat entre soutien à la croissance et maîtrise des prix, dans un contexte international tendu. Une baisse rapide des taux directeurs reste donc peu probable à court terme.
Cette stabilité monétaire offre néanmoins un cadre lisible aux ménages, limitant les à-coups sur les taux de crédit et facilitant la projection des projets immobiliers.
Quelles perspectives pour les emprunteurs en 2026
Scénarios possibles pour les taux début 2026
Anticiper l’évolution des taux de crédit immobilier en 2026 reste délicat. Plusieurs signaux suggèrent toutefois une possible remontée modérée au premier semestre, sans rupture brutale.
Les pressions sur les marchés obligataires, un contexte géopolitique encore instable et les incertitudes autour du budget 2026 pourraient exercer une tension progressive sur les taux.
Les scénarios prudents évoquent des niveaux compris entre 3,30 % et 3,40 % sur 20 ans. Ces valeurs restent nettement inférieures aux pics observés fin 2023, lorsque les taux dépassaient 4,5 %.
Opportunités à saisir pour les acheteurs et primo-accédants
Malgré ces perspectives, la fin 2025 et le début 2026 constituent encore une période favorable pour acheter. La capacité d’achat des ménages figure parmi les plus élevées observées depuis plus de 20 ans.
Les banques multiplient les offres ciblées vers les primo-accédants, profils stratégiques pour relancer la production de crédits. Taux ajustés, durées plus longues et conditions assouplies facilitent l’accès à la propriété.
Pour les emprunteurs bien préparés, sécuriser un financement avant une éventuelle remontée progressive des taux peut représenter un choix rationnel et protecteur à moyen terme.
